Halk Yatırım’ın günlük piyasa değerlendirmesinde, küresel piyasalarda Fed’in faiz kararı sonrasında yaşanan gelişmeler ve BIST 100 endeksinin görünümü ele alındı. Raporda, BIST 100’de satış baskısının devam edebileceği değerlendirmesi yapıldı.

ABD piyasaları, Fed’in politika faizini 25 baz puan artırmasının ardından günü negatif tamamladı. S&P 500 endeksi yüzde 0,45 düşüşle 7.551,81, Dow Jones yüzde 1,21 azalışla 51.461,90 ve Nasdaq yüzde 0,01 düşüşle 25.978,43 seviyesinden kapandı.

Fed, politika faizini beklentiler doğrultusunda yüzde 3,75-4,00 aralığına yükseltti. Raporda, kararın oybirliğiyle alınmasının ve Fed üyelerinin önemli bölümünün yıl sonuna kadar en az bir faiz artırımı daha öngörmesinin, sıkılaşmanın devam edebileceğine işaret ettiği belirtildi.

Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun halen yüksek olduğunu ve yaz aylarında açıklanan verilerin temel enflasyon eğiliminde yeterli iyileşme göstermediğini ifade etti. Raporda, ABD Başkanı Donald Trump'ın faizlerin düşürülmesi yönündeki çağrılarına karşın Fed'in faiz artırdığı ve bu durumun Beyaz Saray ile Fed arasında para politikasının yönüne ilişkin görüş ayrılığını ortaya koyduğu aktarıldı.

ABD'de açıklanan verilere göre ağustos ayında perakende satışlar aylık yüzde 1,2 artarken, çekirdek perakende satışlar yüzde 1,4 yükseldi. İşletme stokları temmuz ayında yüzde 0,8 artış gösterdi. İthalat fiyatları ise ağustosta aylık yüzde 0,7, yıllık yüzde 7 yükseldi.

Buna karşılık New York Fed hizmet sektörü iş aktivite endeksi eylülde 0,5'ten -8,7'ye, NAHB Konut Piyasası Endeksi ise 35'ten 32'ye geriledi. Raporda, tüketim ve büyüme tarafındaki dayanıklılığa karşın yüksek faizlerin konut ve bazı hizmet alanlarında etkisini göstermeye başladığı belirtildi.

Avrupa piyasaları iki günlük düşüşün ardından günü yükselişle tamamladı. Euro Stoxx 50 yüzde 0,57, DAX yüzde 0,53, CAC 40 yüzde 0,62 ve FTSE 100 yüzde 0,28 değer kazandı.

Raporda, petrol fiyatlarındaki gerilemenin enerji kaynaklı enflasyon endişelerini kısmen azaltması ve tahvil faizlerindeki yükselişin hız kesmesinin Avrupa piyasalarındaki toparlanmada etkili olduğu belirtildi. Bankacılık, seyahat ve teknoloji hisselerinde tepki alımları öne çıktı.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi temmuz ayında aylık yüzde 0,1 gerilerken, ikinci çeyrekte saatlik iş gücü maliyetleri yıllık yüzde 3,1 arttı.

BIST 100 endeksi güne yüzde 0,17 düşüşle 13.868,17 puandan başladı. Gün içinde fon piyasalarındaki endişelerin artması ve likidite sorunları nedeniyle satış baskısı güçlendi.

Endeks, 200 günlük üssel hareketli ortalamanın altında kapanış yaparak günü yüzde 5,54 kayıpla 13.122,58 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 6,38, sanayi endeksi yüzde 5,79 geriledi. BIST 100'de işlem hacmi 262,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Raporda, ağustos ayına ilişkin Konut Fiyat Endeksi verilerine de yer verildi. TCMB verilerine göre Konut Fiyat Endeksi aylık yüzde 0,9, yıllık yüzde 23 artarken, reel bazda yüzde 6,5 geriledi. İstanbul'da aylık artış yüzde 1,9, Ankara'da yüzde 1,5 ve İzmir'de yüzde 2,7 oldu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini ancak iç ve dış şokların süreci yavaşlattığını belirtti. Şimşek, enerji ve emtia fiyatlarındaki artışın enflasyon görünümünü olumsuz etkilediğini ifade etti.

Şimşek, savaş etkisi olmasaydı 2026 enflasyonunun mevcut seviyenin yaklaşık 7 puan altında olabileceğini belirtirken, 2026 yılı bütçe açığının GSYH'ye oranının yüzde 3,1 seviyesinde gerçekleşmesini, büyümenin ise dış şoklara rağmen yüzde 3,3 civarında olmasını beklediklerini açıkladı.

Raporda, Şimşek'in dezenflasyon programından seçim sürecinde de taviz verilmeyeceğini, ihracatçı ve imalat sanayisine yönelik seçici kredi desteklerinin sürdürüleceğini ve mevcut aşamada gelir ve kurumlar vergilerinde değişiklik planlanmadığını söylediği aktarıldı.

Halk Yatırım, BIST 100 endeksinde satış baskısının devam edebileceğini belirtti. Finansal İstikrar Komitesi'nin Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplanacağı, ayrıca ağustos ayına ilişkin konut satışları verisinin takip edileceği kaydedildi.

Küresel piyasalarda ise ABD'de Philadelphia Fed İşletme Görünüm Endeksi, haftalık işsizlik başvuruları, konut başlangıçları, inşaat izinleri ve askıdaki konut satışları verileri izlenecek. Euro Bölgesi'nde ağustos ayı enflasyon verileri ile Avrupa Merkez Bankası üyelerinin açıklamaları takip edilecek.

Çan2 Termik'in iştiraki Minerosol Group C.A.'nın Venezuela devlet petrol şirketi PDVSA ile Anzoátegui eyaletindeki CEMA Petrol Sahası için 20 yıl süreli işletme ve üretim sözleşmesi imzaladığı bildirildi.

Sözleşmenin onaya bağlı olarak 20 yıl daha uzatma ve münhasırlık hakkı içerdiği belirtildi. Sahada orta-uzun vadede günlük petrol üretiminin 400 varilden 9.865 varile çıkarılmasının hedeflendiği ve 20 yıllık toplam yatırım bütçesinin 381,7 milyon dolar olduğu aktarıldı.

Margün Enerji ise revize edilen pay geri alım programı kapsamında 16 Eylül'de ortalama 33,318 TL fiyattan 7,33 milyon adet pay geri aldığını açıkladı. İşlem sonrasında şirketin sahip olduğu MAGEN paylarının 57,03 milyon adede, geri alınan payların sermayeye oranının ise yüzde 1,9331'e ulaştığı belirtildi.

Raporda ayrıca BIST 100'ün cari F/K çarpanının 10,25x, XBANK PD/DD çarpanının 0,99x ve XUSIN F/K çarpanının 14,48x seviyesinde bulunduğu kaydedildi. BIST 100 ile MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi arasındaki normalize edilmiş farkın ise -42,70 seviyesinde olduğu belirtildi.